Η Climactic ανακοίνωσε την έναρξη ενός νέου επενδυτικού εγχειρήματος με στόχο να βοηθήσει startups — ιδιαίτερα στον τομέα των υλικών και της κλιματικής τεχνολογίας — να ξεπεράσουν το λεγόμενο «valley of death», δηλαδή τη δύσκολη φάση μεταξύ ανάπτυξης πρωτοτύπου και μαζικής παραγωγής.
Το πρόβλημα είναι ιδιαίτερα έντονο για εταιρείες που αναπτύσσουν φυσικά προϊόντα και καινοτόμα υλικά. Σε αντίθεση με εταιρείες λογισμικού — όπως οι Uber και Lyft — που μπορούν να λειτουργούν με ζημίες στα αρχικά στάδια και να αυξάνουν γρήγορα την παραγωγική τους δυνατότητα μέσω cloud υποδομών, οι startups υλικών αντιμετωπίζουν σκεπτικισμό από την αγορά σχετικά με την ικανότητά τους να αυξήσουν την παραγωγή χωρίς εγγυημένους πελάτες.
Για να αντιμετωπίσει αυτή την πρόκληση, η Climactic ανέπτυξε το Material Scale, μια πλατφόρμα που συνδέει startups με αγοραστές μέσω ενός υβριδικού επενδυτικού μοντέλου που συνδυάζει δανεισμό και συμμετοχικά δικαιώματα (debt-equity).
Το Material Scale στοχεύει αρχικά σε startups κλιματικής τεχνολογίας στον κλάδο της ένδυσης. Το μοντέλο προβλέπει ότι οι αγοραστές δεσμεύονται να καλύψουν το κόστος των υλικών σε τιμές αγοράς, ενώ η πλατφόρμα χρηματοδοτεί τη διαφορά μέσω δανείων και warrants προς τις startups, περιορίζοντας σημαντικά τη μετοχική αραίωση για τους ιδρυτές.
Η διαδικασία χρηματοδότησης λειτουργεί ως εξής: τα κεφάλαια από τις παραγγελίες του αγοραστή διοχετεύονται μέσω της πλατφόρμας προς τη startup, με το Material Scale να αγοράζει ουσιαστικά το προϊόν και να το μεταπωλεί στον πελάτη. Οι συμφωνίες με τον αγοραστή και τη startup υπογράφονται σχεδόν ταυτόχρονα, γεγονός που ενισχύει άμεσα την αποτίμηση της εταιρείας, καθώς αποκτά τόσο χρηματοδότηση όσο και εξασφαλισμένη ζήτηση.
Η Ralph Lauren συμμετέχει στην πλατφόρμα ως αγοραστής στο αρχικό στάδιο, ενώ η Structure Climate εντάσσεται στην Climactic ως γενικός εταίρος.
Οι πρώτες επενδύσεις θα πραγματοποιηθούν μέσω ενός ειδικού επενδυτικού οχήματος ύψους περίπου 11 εκατ. δολαρίων. Αν και δεν έχουν ακόμη ολοκληρωθεί συμφωνίες, υπάρχει ήδη έντονο ενδιαφέρον από μεγάλους κατασκευαστές ένδυσης και σημαντικός αριθμός startups που επιδιώκουν να αξιοποιήσουν το νέο μοντέλο χρηματοδότησης.
Μακροπρόθεσμα, η Climactic σχεδιάζει να επεκτείνει το μοντέλο Material Scale και σε άλλους τομείς, όπως τα εναλλακτικά καύσιμα, με στόχο τη δημιουργία επενδυτικών κεφαλαίων μεγαλύτερης κλίμακας.
