Σε μια ανάλυση βασισμένη στο UBS Global Family Office Report 2025, ο Vasyl Matiy – Διευθύνων Σύμβουλος της Smart Family Office και εταίρος στην Toloka.vc — επισημαίνει σημαντική μετατόπιση των στρατηγικών επενδύσεων από κορυφαία οικογενειακά γραφεία με ενεργητικό άνω του 1 δισ. ευρώ. Η βασική διαπίστωση είναι η στροφή από το private equity (δηλαδή τις επενδύσεις σε μη εισηγμένες εταιρείες) προς την τεχνητή νοημοσύνη, καθώς οι επενδυτές αναζητούν πιο αποδοτικές και ανθεκτικές τοποθετήσεις σε ένα διαρκώς μεταβαλλόμενο γεωπολιτικό και τεχνολογικό περιβάλλον.
Συγκεκριμένα, το μερίδιο των χρηματιστηριακών επενδύσεων ανέρχεται στο 30 % (26 % σε ανεπτυγμένες αγορές και 4 % σε αναδυόμενες), ενώ το private equity μειώθηκε στο 21 % από 22 %. Παράλληλα, η έκθεση σε ομόλογα αυξήθηκε στο 18 %, ενώ το ιδιωτικό χρέος διπλασιάστηκε στο 4 %, ένδειξη αναζήτησης πιο ασφαλών αποδόσεων.
Το πιο εντυπωσιακό στοιχείο της έκθεσης είναι η αυξανόμενη σημασία που δίνουν τα family offices (ιδιωτικά γραφεία διαχείρισης περιουσίας) στην τεχνητή νοημοσύνη:
- 27 % έχουν ήδη διαμορφώσει ξεχωριστό allocation για AI,
- 64 % σχεδιάζουν στρατηγικές γύρω από την τεχνολογία,
- 75 % θεωρούν ότι ο χρηματοοικονομικός τομέας θα ωφεληθεί σημαντικά από τα εργαλεία γενετικής τεχνητής νοημοσύνης (Generative AI),
- 69 % σκοπεύουν να ενσωματώσουν ΤΝ στις επενδυτικές τους διαδικασίες εντός πενταετίας.
Ο Matiy υπογραμμίζει ότι οι επενδυτές στρέφονται στην AI όχι απλώς λόγω απόδοσης, αλλά και ως στρατηγική προστασίας έναντι μακροοικονομικών κινδύνων όπως ο πληθωρισμός, οι εμπορικοί πόλεμοι και οι διαταραχές στην εφοδιαστική αλυσίδα. Η ίδια έκθεση αναδεικνύει επίσης έντονο ενδιαφέρον για τεχνολογίες όπως τα διανεμημένα πρωτόκολλα (blockchain), τα δίκτυα 6G και τους κβαντικούς υπολογιστές, ενώ παράλληλα ισχυρή είναι η παρουσία της καθαρής ενέργειας (37 %) και του health tech (49 %) στα επενδυτικά πλάνα.
Ωστόσο, όπως ο ίδιος αναφέρει, ορισμένα από τα συχνότερα λάθη που εντοπίζονται στα family offices είναι η υπερβολική συγκέντρωση στο χρηματιστήριο και η βραχυπρόθεσμη σκέψη. Για την προστασία των χαρτοφυλακίων τους, το 40 % χρησιμοποιεί ενεργή διαχείριση, ενώ άλλοι εφαρμόζουν στρατηγικές hedge funds, μη ρευστοποιήσιμες τοποθετήσεις ή επενδύσεις σε υψηλής ποιότητας ομόλογα βραχυχρόνιας διάρκειας.
