Μια νέα εποχή για το γερμανικό —και κατ’ επέκταση το ευρωπαϊκό— οικοσύστημα καινοτομίας εγκαινιάζει η KfW Capital, κάτι σαν την δική μας Ελληνική Αναπτυξιακή Τράπεζα Επενδύσεων, ανακοινώνοντας και επίσημα την ενεργοποίηση του Deutschlandfonds. Πρόκειται για μια μαζική επενδυτική πρωτοβουλία ύψους 1 δισεκατομμυρίου ευρώ, η οποία στοχεύει να καλύψει το κρίσιμο κενό χρηματοδότησης που παρατηρείται στο στάδιο της ανάπτυξης (Growth Stage) των startups.
Από Fund Investor σε Co-Investor
Η σημαντική είδηση δεν είναι μόνο το ποσό, αλλά η αλλαγή στη στρατηγική. Η KfW Capital, η οποία από το 2018 λειτουργούσε πρωτίστως ως επενδυτής σε άλλα funds (Fund of Funds), πλέον θα υποστηρίζει τις startups απευθείας.
Συγκεκριμένα, μέχρι το 2030, ο οργανισμός σχεδιάζει να διοχετεύσει κεφάλαια έως και 1 δισ. ευρώ, επενδύοντας πλάι-πλάι (side by side) με τα funds του χαρτοφυλακίου της, αλλά και μέσω ειδικών οχημάτων (SPVs).
Στόχος: Scaleups και στρατηγική αυτονομία
Το νέο ταμείο εστιάζει ξεκάθαρα σε εταιρείες που βρίσκονται σε στάδιο Series B+, προσφέροντας «εισιτήρια» (ticket sizes) που μπορούν να φτάσουν τα 50 εκατομμύρια ευρώ ανά εταιρεία.
Οι τομείς ενδιαφέροντος αντικατοπτρίζουν τις γεωπολιτικές και τεχνολογικές προτεραιότητες της Ευρώπης για την επόμενη δεκαετία:
- DeepTech
- AI (Τεχνητή Νοημοσύνη)
- BioTech
- DefenseTech (Αμυντική Τεχνολογία)
Το πρώτο deal: Quantum Systems
Η αρχή γίνεται με έναν «μονόκερο» που συζητιέται έντονα τον τελευταίο καιρό. Η πρώτη επένδυση του Deutschlandfonds κατευθύνεται στην Quantum Systems, μια από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες εταιρείες στη Γερμανία.
Η επιλογή δεν είναι τυχαία, καθώς η Quantum Systems δραστηριοποιείται στον κρίσιμο τομέα των drones και της εναέριας επιτήρησης, χαρακτηριζόμενη ως εταιρεία-κλειδί για την «Ευρωπαϊκή Κυριαρχία» (European Sovereignty). Η επένδυση πραγματοποιείται σε συνεργασία με την HV Capital, η οποία διευκόλυνε τη συμφωνία, επιβεβαιώνοντας το μοντέλο συν-επένδυσης με ιδιωτικά VCs.
Τι σημαίνει αυτό για την Ευρώπη
Η κίνηση της Γερμανίας έρχεται να απαντήσει σε ένα χρόνιο πρόβλημα της ευρωπαϊκής σκηνής: ενώ υπάρχουν πολλά κεφάλαια για τα πρώτα βήματα (Early Stage), οι ευρωπαϊκές scale-ups συχνά αναγκάζονται να αναζητήσουν αμερικανικά ή ασιατικά κεφάλαια για να μεγαλώσουν, ή εξαγοράζονται νωρίς. Το Deutschlandfonds φιλοδοξεί να κρατήσει την καινοτομία και την πνευματική ιδιοκτησία εντός ευρωπαϊκών συνόρων, ειδικά σε τομείς αιχμής όπως η άμυνα και η βιοτεχνολογία.
