Οι κορυφαίοι φορείς επιχειρηματικών κεφαλαίων στρέφονται σε στρατηγικές ιδιωτικών κεφαλαίων, επενδύοντας σε νεοφυείς επιχειρήσεις τεχνολογίας με σκοπό να εξαγοράσουν ανταγωνιστές και να δημιουργήσουν συγκροτήματα που θα κυριαρχήσουν στον τομέα τους. Ένα από τα παραδείγματα αυτής της προσέγγισης είναι η Thrive Capital, η οποία είναι υποστηρικτής των OpenAI και Stripe, και συμμετέχει σε νέο γύρο χρηματοδότησης ύψους 72 εκατ. δολαρίων για τη νεοφυή επιχείρηση διαχείρισης περιουσίας Savvy Wealth.
Η χρηματοδότηση αυτή ανεβάζει την αξία της εταιρείας, η οποία εδρεύει στη Νέα Υόρκη, σε 225 εκατ. δολάρια. Η επένδυση θα χρησιμοποιηθεί για την εξαγορά μικρότερων συμβουλευτικών εταιρειών και για την ενσωμάτωση της τεχνητής νοημοσύνης στις επιχειρησιακές διαδικασίες της.
Η στρατηγική «roll up» περιλαμβάνει την εξαγορά μικρότερων εταιρειών στον ίδιο τομέα και την κεντρικοποίηση των λειτουργικών εξόδων, ακολουθώντας το μοντέλο που χρησιμοποιούν τα ιδιωτικά κεφάλαια για να δημιουργήσουν μεγάλες επιχειρηματικές οντότητες σε κατακερματισμένους τομείς – όπως η υγειονομική περίθαλψη, η διαχείριση αποβλήτων και οι υπηρεσίες κατασκευών. Ωστόσο, οι εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων αναμένουν ότι οι βελτιώσεις στην αποδοτικότητα και τα περιθώρια κέρδους θα προέλθουν από την ενσωμάτωση της τεχνολογίας, όπως η τεχνητή νοημοσύνη, στις επιχειρήσεις αυτές.
Η Savvy, για παράδειγμα, χρησιμοποιεί την τεχνητή νοημοσύνη για να αναλάβει διοικητικά καθήκοντα, όπως η συλλογή δεδομένων για τα έγγραφα που απαιτούνται για τις συναλλαγές, βελτιώνοντας την αποτελεσματικότητα και την ακρίβεια των διαδικασιών.
Η στρατηγική «roll up» είναι μια νέα κατεύθυνση για τις εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων, οι οποίες παραδοσιακά στοχεύουν σε ταχέως αναπτυσσόμενες νεοφυείς επιχειρήσεις σε τομείς που βρίσκονται σε πρώιμο στάδιο ανάπτυξης. Η στρατηγική αυτή προσφέρει στις εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων έναν νέο τρόπο για να δημιουργήσουν ρευστότητα από τα χαρτοφυλάκιά τους, σε μια εποχή που οι δημόσιες εγγραφές και οι συμφωνίες συγχωνεύσεων και εξαγορών έχουν μειωθεί.
Εντυπωσιακό είναι ότι η στρατηγική αυτή έχει αρχίσει να βρίσκει εφαρμογή και σε άλλες βιομηχανίες, όπως οι τηλεφωνικές υπηρεσίες, οι νομικές υπηρεσίες και οι υπηρεσίες ενοικίασης ακινήτων. Για παράδειγμα, η εταιρεία Dwelly, η οποία υποστηρίζεται από την General Catalyst, ακολουθεί παρόμοια προσέγγιση για την αγορά και διαχείριση ενοικιαζόμενων ακινήτων στο Ηνωμένο Βασίλειο.
Η στρατηγική «roll-up» αποτελεί ένα καινοτόμο βήμα για τις εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων, σε μια περίοδο που πολλές start-up εκτός τομέων όπως η τεχνητή νοημοσύνη δυσκολεύονται να δικαιολογήσουν τις υψηλές αποτιμήσεις που είχαν καταγραφεί στην κορύφωση της αγοράς το 2021 και το 2022.
Αν και η στρατηγική αυτή φαίνεται πολλά υποσχόμενη, ορισμένοι επενδυτές παραμένουν επιφυλακτικοί, υπογραμμίζοντας ότι η μετάβαση μιας επιχείρησης σε μια AI υποστηριζόμενη επιχείρηση απαιτεί ριζική αλλαγή στην αρχιτεκτονική και στις διαδικασίες ανάπτυξης και λειτουργίας της – κάτι που μπορεί να είναι εξαιρετικά δύσκολο να επιτευχθεί.
