Η doValue ανακοίνωσε ότι υπέγραψε δεσμευτική συμφωνία για την εξαγορά του 100% της γερμανικής coeo Group GmbH, της κορυφαίας εταιρείας στην ψηφιακή διαχείριση απαιτήσεων με τεχνολογία τεχνητής νοημοσύνης (AI) στην Ευρώπη. Η εξαγορά, η οποία βασίζεται σε βασικό τιμήμα 350 εκατομμυρίων ευρώ (συμπεριλαμβανομένου καθαρού δανεισμού), προβλέπει επιπλέον earn-out 40 εκατ. ευρώ το 2028, υπό την προϋπόθεση επίτευξης συγκεκριμένων οικονομικών στόχων.
Η χρηματοδότηση της συναλλαγής θα γίνει μέσω δέσμευσης για χρηματοδότηση bridge-to-bond ύψους 325 εκατ. ευρώ από διεθνείς τράπεζες, με την πρόθεση έκδοσης senior secured ομολόγων για την κάλυψη ή αναχρηματοδότηση αυτής της υποχρέωσης μετά το κλείσιμο της συμφωνίας.
Με την εδραίωσή της σε οκτώ χώρες της Ευρώπης, μεταξύ των οποίων η Γερμανία, η Αυστρία, η Ελβετία, το Ηνωμένο Βασίλειο και οι βόρειες χώρες, η coeo εξυπηρετεί κυρίως πολυεθνικούς πελάτες υψηλού κύρους σε τομείς όπως ηλεκτρονικό εμπόριο, Buy-Now-Pay-Later (BNPL), τηλεπικοινωνίες, ενεργειακές υπηρεσίες και διαχείριση στάθμευσης. Η ψηφιακή πλατφόρμα της coeo αξιοποιεί το προηγμένο AI οικοσύστημα “cAI” για αυτοματοποίηση και βελτιστοποίηση της διαχείρισης απαιτήσεων.
Η εξαγορά επιτρέπει στη doValue, που ήδη κατέχει ισχυρή θέση στην Ελλάδα, την Ιταλία, την Κύπρο και την Ισπανία, να επεκταθεί δυναμικά στη Γερμανία, και να ενισχύσει τη διαφοροποίηση των εσόδων της με μεγαλύτερο βάρος σε ψηφιακά, αναπτυσσόμενα τμήματα όπως το BNPL και το ηλεκτρονικό εμπόριο. Η coeo θα αποτελέσει τη νέα οντότητα του ομίλου για ψηφιακή διαχείριση απαιτήσεων σε όλες τις αγορές όπου δραστηριοποιείται η doValue.
Για το 2026 ο όμιλος αναμένει ότι τα συνολικά έσοδα θα προσεγγίσουν τα 800 εκατ. ευρώ με EBITDA περίπου 300 εκατ. ευρώ, ενώ ο δείκτης μόχλευσης θα μειωθεί από 2,5x το 2025 σε 2,2x το 2026, προσφέροντας χρήσιμες προοπτικές βελτίωσης και σταθερότητας. Η εξαγορά αναμένεται να είναι κερδοφόρα ανά μετοχή, με αύξηση EPS πάνω από 15% το 2026 και άνω του 30% το 2027, χωρίς να υπολογίζονται ενδεχόμενες συνέργειες.
Η διοίκηση της coeo, υπό τους CEO Sebastian Ludwig και Elias Reitter, θα διατηρηθεί και σκοπεύει να επανεπενδύσει στην εταιρεία, ενισχύοντας τη συνέχεια και τη δέσμευση στην κοινή πορεία με τη doValue.
Η ολοκλήρωση της εξαγοράς αναμένεται εντός Ιανουαρίου 2026, μετά από τις καθιερωμένες ρυθμιστικές εγκρίσεις.
