Όλοι έχουμε βρεθεί αντιμέτωποι με την περιβόητη δικαιολογία του παραδοσιακού τραπεζικού συστήματος: «Παρακαλούμε περιμένετε 3-5 εργάσιμες ημέρες για να φανούν τα χρήματα στον λογαριασμό σας». Στην εποχή του instant-everything, τα τραπεζικά εμβάσματα μοιάζουν να κινούνται με ταχύτητες dial-up, παρά την ύπαρξη φωτεινών εξαιρέσεων βλέπε ΔΙΑΣ – IRIS.
Πριν από λίγες ημέρες, o γνωστός επενδυτικός accelerator, Y Combinator, ολοκλήρωσε την πρώτη του επένδυση καταβάλλοντας το standard deal των 500.000 δολαρίων αποκλειστικά σε USDC (stablecoin συνδεδεμένο με το δολάριο) στην startup Totalis. Η συναλλαγή ολοκληρώθηκε on-chain μέσω του δικτύου Solana μέσα σε λιγότερο από ένα δευτερόλεπτο και με κόστος κάτω από ένα σεντ. Ούτε καθυστερήσεις από wire transfers, ούτε γραφειοκρατία με ανταποκρίτριες τράπεζες, ούτε αργίες.
Αυτό το γεγονός, αν και ακούγεται απλώς σαν ένα εντυπωσιακό tech-trivia, κρύβει πίσω του μια τεράστια αλλαγή παραδείγματος (paradigm shift) για το παγκόσμιο χρηματοοικονομικό σύστημα.
Γκρεμίζοντας τα γεωγραφικά σύνορα του κεφαλαίου
Για δεκαετίες, η δημιουργία και η άντληση κεφαλαίων (capital formation) εξαρτιόταν σιωπηλά, αλλά απόλυτα, από τη γεωγραφία.
Αν ένας founder προσπαθούσε να χτίσει μια εταιρεία στο Λάγος, το Μπουένος Άιρες ή τη Μανίλα, ξεκινούσε με ένα τεράστιο μειονέκτημα συγκριτικά με κάποιον στη Silicon Valley:
- Περίμενε μέρες ή και εβδομάδες για να περάσουν τα εμβάσματα επενδυτών.
- Έχανε το 3% έως 7% του κεφαλαίου του σε αδιαφανείς προμήθειες μετατροπής συναλλάγματος (FX fees).
- Συχνά έβρισκε «τοίχο» από δυτικές ανταποκρίτριες τράπεζες που απλώς δεν έμπαιναν στον κόπο να εξυπηρετήσουν συναλλαγές προς αυτές τις χώρες.
Η κίνηση του YC αποδεικνύει ότι το κεφάλαιο μπορεί πλέον να ρέει με την ίδια ευκολία που στέλνουμε ένα μήνυμα στο WhatsApp.
Το παρωχημένο μοντέλο της μισθοδοσίας: Ένα άτοκο δάνειο προς τους εργοδότες
Αυτό το τεράστιο κενό στις υποδομές του χρήματος δεν αφορά μόνο τα VCs και τις startups. Καθορίζει τον τρόπο που πληρώνονται δισεκατομμύρια άνθρωποι καθημερινά, αποτελώντας ένα από τα μεγαλύτερα, σιωπηλά προβλήματα της παγκόσμιας οικονομίας.
Σήμερα, 1,2 δισεκατομμύρια εργαζόμενοι παγκοσμίως λαμβάνουν τον μισθό τους με έναν προβλέψιμο κύκλο (συνήθως κάθε 15 ή 30 ημέρες). Πίσω από αυτή τη φαινομενικά φυσιολογική ρουτίνα κρύβονται τεράστιες παθογένειες:
- Άτοκος δανεισμός: Όταν δουλεύεις καθημερινά αλλά πληρώνεσαι στο τέλος του μήνα, ουσιαστικά παρέχεις στον εργοδότη σου ένα άτοκο δάνειο 30 ημερών παρέχοντας την εργασία σου προκαταβολικά.
- Απώλεια αγοραστικής δύναμης: Σε χώρες με διψήφιο (ή και τριψήφιο) πληθωρισμό, η αναμονή δύο εβδομάδων για την πληρωμή σε τοπικό νόμισμα σημαίνει ότι ο μισθός χάνει ένα σημαντικό ποσοστό της αξίας του μέχρι να φτάσει στα χέρια του εργαζομένου.
- Αργές υποδομές: Η ομαδική επεξεργασία μισθοδοσίας (batch payroll) βασίζεται σε συστήματα του 1970 (όπως το ACH στις ΗΠΑ). Οι εταιρείες κλειδώνουν τα κεφάλαια μέρες πριν, μόνο και μόνο για να περάσουν οι πληρωμές έγκαιρα από τον λαβύρινθο των τραπεζών.
- Αποκλεισμός από το παγκόσμιο ταλέντο: Αν μια ευρωπαϊκή startup θέλει να προσλάβει έναν κορυφαίο developer στη Νιγηρία ή την Αργεντινή, η γραφειοκρατία της μισθοδοσίας και οι απώλειες των εμβασμάτων καθιστούν τη διαδικασία εφιάλτη.
Το μέλλον είναι on-chain (και borderless)
Το γεγονός ότι ένας θεσμός όπως το YC επέλεξε να μετακινήσει κεφάλαια on-chain είναι απλώς το “trailer” για το πού κατευθύνεται κάθε μορφή χρήματος.
Οι εταιρείες που θα πρωταγωνιστήσουν την επόμενη δεκαετία στο FinTech δεν θα προσπαθήσουν απλώς να βάλουν ψηφιακά «μπαλώματα» στα παλιά συστήματα μισθοδοσίας. Θα επανασχεδιάσουν από το μηδέν την έννοια του εισοδήματος.
Το μέλλον της μισθοδοσίας φέρνει:
- Streaming payments: Πληρωμές σε πραγματικό χρόνο. Τελειώνεις τη βάρδια σου ή κλείνεις τον υπολογιστή σου και τα χρήματα (σε μορφή stablecoin) βρίσκονται ήδη στο ψηφιακό σου πορτοφόλι ανά δευτερόλεπτο.
- Programmable money: Αυτόματη παρακράτηση φόρων και εισφορών μέσω smart contracts, χωρίς την ανάγκη λογιστικών παρεμβάσεων.
- Πλήρης έλεγχος από τον εργαζόμενο: Ο εργαζόμενος θα μπορεί να επιλέξει να λαμβάνει το 50% σε τοπικό νόμισμα (για τα καθημερινά του έξοδα) και το 50% σε ψηφιακά δολάρια (USDC) για να προστατεύσει τις αποταμιεύσεις του από τον πληθωρισμό.
Ο παραδοσιακός κύκλος πληρωμών των 2 έως 4 εβδομάδων είναι το επόμενο μεγάλο θύμα του disruption. Και ειλικρινά, δεν θα λείψει σε κανέναν.
—-
Startupper infobox
Startupper infobox
Η Totalis δραστηριοποιείται στον ραγδαία αναπτυσσόμενο χώρο των Prediction Markets (Αγορές Προβλέψεων).
Πιο συγκεκριμένα, δεν χτίζει απλώς άλλη μια πλατφόρμα στοιχημάτων, αλλά δημιουργεί ένα “Prediction Market Derivatives Layer” (ένα στρώμα παραγώγων για τις αγορές προβλέψεων).
Να πώς ακριβώς διαφοροποιείται και ποιο είναι το αντικείμενό της:
Λύνει το πρόβλημα των “μεμονωμένων στοιχημάτων”: Στις σημερινές πλατφόρμες προβλέψεων (όπως π.χ. το Polymarket), οι χρήστες περιορίζονται συνήθως σε απλά, μεμονωμένα στοιχήματα για ένα μόνο αποτέλεσμα (single-outcome bets). Παράλληλα, η ρευστότητα είναι κατακερματισμένη και η αποδοτικότητα του κεφαλαίου παραμένει χαμηλή, καθώς τα χρήματα «κλειδώνονται» σε μία μόνο πρόβλεψη.
Συνδυαστικές Προβλέψεις (Composite Bets / Parlays): Η Totalis επιτρέπει στους traders να χτίσουν πιο σύνθετες στρατηγικές, συνδυάζοντας πολλαπλές θέσεις σε μία ενιαία συναλλαγή. Για παράδειγμα, ένας χρήστης μπορεί να συνδυάσει μια γεωπολιτική πρόβλεψη με μια πρόβλεψη για την πορεία της αγοράς των ψηφιακών assets, αυξάνοντας έτσι τις πιθανές αποδόσεις του.
Βασική Υποδομή (Foundational Infrastructure): Ο απώτερος στόχος της Totalis δεν είναι να γίνει απλώς μια B2C εφαρμογή, αλλά να λειτουργήσει ως η βασική υποδομή παραγώγων για ολόκληρο τον τομέα των αγορών προβλέψεων. Θέλει να επιτρέψει τη διαλειτουργικότητα και τους συνδυασμούς μεταξύ διαφορετικών κατηγοριών, αγορών και ανταλλακτηρίων.
Με λίγα λόγια, η Totalis φέρνει την πολυπλοκότητα και τα προηγμένα εργαλεία των παραδοσιακών χρηματοοικονομικών παραγώγων (derivatives) στον on-chain κόσμο των prediction markets.
Το γεγονός ότι το ίδιο της το ταμείο (treasury) «τρέχει» πλέον εξ ολοκλήρου σε stablecoins (πληρώνοντας προμηθευτές και εταιρικές κάρτες απευθείας σε USDC, χωρίς τράπεζες) αποδεικνύει ότι δεν χτίζει απλώς Web3 υποδομές, αλλά τις χρησιμοποιεί και η ίδια σε απόλυτο βαθμό για τη λειτουργία της.
