Μια νέα εταιρεία επιχειρηματικών συμμετοχών, η Leitmotif, βρίσκεται σε μια σταθερή και διακριτική πορεία τους τελευταίους 16 μήνες, χρηματοδοτώντας περίπου 20 νεοφυείς επιχειρήσεις που επικεντρώνονται στην απαλλαγή από τις εκπομπές άνθρακα. Το χαρτοφυλάκιό της περιλαμβάνει εταιρείες ηλεκτρικών οχημάτων και τέσσερις startups πυρηνικής σύντηξης. Η εταιρεία είπε ότι η χρηματοδότησή της προέρχεται από «ευρωπαϊκά βιομηχανικά συμφέροντα». Τώρα, η Leitmotif είπε στο TechCrunch ότι τα χρήματα προέρχονται από τον Όμιλο Volkswagen.
Ο γερμανικός κολοσσός της αυτοκινητοβιομηχανίας έχει δεσμεύσει 300 εκατομμύρια δολάρια στο πρώτο ταμείο της Leitmotif και είναι ο μοναδικός περιορισμένος εταίρος της. Η Leitmotif έχει αναπτύξει περίπου το ένα τρίτο αυτού μέχρι στιγμής.
Η Leitmotif, σύμφωνα με τους διευθυντές της εταιρείας Matt Trevithick και Jens Wiese, θέλει να συγκεντρώσει διαδοχικά κεφάλαια που προσελκύουν περισσότερα ευρωπαϊκά βιομηχανικά ενδιαφέροντα πέρα από τη Volkswagen. Η εξασφάλιση χρηματοδότησης για startups hardware, ειδικά εκείνων με σοβαρό κατασκευαστικό στοιχείο, ήταν δύσκολη τα τελευταία χρόνια. Αλλά ο Trevithick πιστεύει ότι είναι η κατάλληλη στιγμή να προσπαθήσουν να επενδύσουν σε αυτού του είδους τις εταιρείες.
Η Leitmotif χτίζει επίσης ένα διατλαντικό ταμείο, ενώ το γεωπολιτικό περιβάλλον πιέζεται από την κυβέρνηση Τραμπ.
Παρά την αναταραχή, ο Wiese – ο οποίος ήταν επικεφαλής του τμήματος M&A, Investment Advisory και Partnerships του Volkswagen Group πριν ξεκινήσει τη Leitmotif – είπε ότι ο πρωταρχικός στόχος της νέας εταιρείας είναι «να δημιουργήσει μια γέφυρα μεταξύ του ευρωπαϊκού βιομηχανικού κατεστημένου και του οικοσυστήματος καινοτομίας των ΗΠΑ».
Ο Wiese είπε ότι αναμένει περίπου το ένα τέταρτο του χαρτοφυλακίου της Leitmotif με την πάροδο του χρόνου να αλληλεπιδρά με τη Volkswagen και τις μάρκες της.
Η Startup φορτηγών EV Harbinger είναι ένα παράδειγμα. Η Leitmotif συμμετείχε στην Series B 100 εκατομμυρίων δολαρίων της Harbinger τον Ιανουάριο και ο Wiese είπε ότι η startup είχε συζητήσεις για συνεργασία με το τμήμα φορτηγών της Volkswagen.
Γεωγραφικά, η επενδυτική στρατηγική της Leitmotif είναι δομημένη έτσι ώστε περίπου το 70% του κεφαλαίου της θα διατίθεται στις ΗΠΑ, με το υπόλοιπο 30% να επενδύεται στην ΕΕ. Η εταιρεία θα διατηρεί γραφεία τόσο στο Πάλο Άλτο όσο και στο Μόναχο.
Ο Trevithick είπε ότι το 70% των παγκόσμιων επενδύσεων της Leitmotif σε αυτό το πρώτο fund θα γίνει σε νεοφυείς επιχειρήσεις που «λύνουν τα γνωστά προβλήματα του σήμερα» και υπάρχουν σε «αγορές δισεκατομμυρίων δολαρίων συν με πελάτες έτοιμους να αγοράσουν την καινοτομία».
Το άλλο 30% του ταμείου θα επικεντρωθεί σε αυτό που ονόμασε «επαναστατική καινοτομία» που θα δημιουργήσει «αγορές δισεκατομμυρίων δολαρίων στη δεκαετία του 2030 και μετά».
Μέχρι στιγμής, αυτή η στρατηγική έχει οδηγήσει σε επενδύσεις στην εταιρεία ανακύκλωσης μπαταριών Redwood Materials, στην εταιρεία επαναχρησιμοποιήσιμων πυραύλων Stoke Space, ακόμη και στην startup κυκλικού πολυεστέρα Syre. Η Leitmotif έχει υποστηρίξει δημόσια 13 startups μέχρι σήμερα, αν και υπάρχουν περισσότερες στο χαρτοφυλάκιό της που δεν έχουν ανακοινωθεί.
Η Leitmotif θα έχει τελικά άλλα κεφάλαια. Οι Trevithick και Wiese είπαν ότι δίνουν ιδιαίτερη προσοχή στη ρομποτική και την τεχνητή νοημοσύνη στη συνέχεια. Η Volkswagen θα έχει το δικαίωμα να επενδύσει σε αυτά εάν το επιλέξει, αλλά η Leitmotif είναι ανεξάρτητη και, προς το παρόν, επικεντρώνεται στην ολοκλήρωση του πρώτου της ταμείου.
Ο Wiese πέρασε σχεδόν 8 χρόνια στον Όμιλο Volkswagen, όπου διηύθυνε συγχωνεύσεις, εξαγορές και επενδύσεις για τη γερμανική αυτοκινητοβιομηχανία. Κατά τη διάρκεια αυτής της θητείας στη Volkswagen, ο Wiese ανέπτυξε αυτό που ονόμασε «ένα αρκετά βαθύ δίκτυο στην επιχειρηματική κοινότητα, τόσο στην Ευρώπη όσο και στις ΗΠΑ», που περιελάμβανε τη σύναψη σχέσης με τον κατασκευαστή μπαταριών QuantumScape, όπου ο Wiese ήταν μέλος του διοικητικού συμβουλίου μέχρι το 2024.
Ο Trevithick ήταν συνεργάτης στη Venrock για μια δεκαετία. Εκεί, επικεντρώθηκε στην πραγματοποίηση επενδύσεων στην πράσινη ενέργεια κατά τη διάρκεια της αρχικής έκρηξης καθαρής τεχνολογίας στις αρχές της δεκαετίας του 2010, με το στοίχημά του με το υψηλότερο προφίλ να είναι ένα πρώιμο στοίχημα στην κατασκευάστρια μπαταριών Atieva – την εταιρεία που τελικά έγινε Lucid Motors.
