Η ολοένα και πιο αυτόνομη Τεχνητή Νοημοσύνη (Agentic AI) αναμένεται να αναδιαμορφώσει πλήρως την κατασκευή των data centers, εκτοξεύοντας τη ζήτηση για κεντρικούς επεξεργαστές (CPUs) και διευρύνοντας τις επενδύσεις πολύ πέρα από τα chips γραφικών (GPUs) που έχουν κυριαρχήσει στην αγορά μέχρι σήμερα.
Σύμφωνα με νέο σημείωμα της Morgan Stanley που επικαλείται το Reuters, καθώς η AI μεταβαίνει από τη φάση της «παραγωγής» (generation) σε αυτή της αυτόνομης δράσης, το υπολογιστικό «μποτιλιάρισμα» μετατοπίζεται πλέον προς τις κεντρικές μονάδες επεξεργασίας (CPUs) και τη μνήμη, αν και η ζήτηση για GPUs παραμένει ισχυρή.
Ο όρος «Agentic AI» αναφέρεται σε συστήματα που μπορούν να σχεδιάζουν εργασίες και να αναλαμβάνουν δράση από μόνα τους, αντί να ανταποκρίνονται απλώς σε εντολές (prompts) των χρηστών.
Αυτό το νέο κύμα Τεχνητής Νοημοσύνης θα καθοδηγείται περισσότερο από τον συντονισμό πολλαπλών βημάτων παρά από την απλή υπολογιστική ισχύ. Σε αυτό το πλαίσιο, τα CPUs λειτουργούν πλέον ως το «επίπεδο ελέγχου» (control layer) για τα συστήματα AI που διαχειρίζονται αυτές τις σύνθετες εργασίες.
Η μετατόπιση αυτή φέρνει τεράστιες οικονομικές προοπτικές. Η Morgan Stanley εκτιμά ότι η Agentic AI θα μπορούσε να προσθέσει από 32,5 έως 60 δισεκατομμύρια δολάρια στην αγορά των data-center CPUs, μια αγορά που αναμένεται να ξεπεράσει τα 100 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2030.
Παράλληλα, η ζήτηση για μνήμη αναμένεται να αυξηθεί κατακόρυφα. Οι εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε τομείς του οικοσυστήματος όπου παρατηρείται περιορισμένη προσφορά, είναι πολύ πιθανό να αποκτήσουν μεγαλύτερη τιμολογιακή δύναμη (pricing power) στο άμεσο μέλλον.
Η διεύρυνση των δαπανών για την AI αναμένεται να ευνοήσει μια ευρύτερη γκάμα κατασκευαστών. Ο επενδυτικός οίκος «βλέπει» τις παρακάτω εταιρείες ως τους βασικούς ωφελημένους της νέας τάσης:
Στους επεξεργαστές (CPUs) και τους επιταχυντές: Nvidia, AMD, Intel και Arm.
Στον τομέα της μνήμης: Micron, Samsung και SK hynix.
Στην κατασκευή chips και τον εξοπλισμό: TSMC και ASML.
