Ύστερα από μια μαραθώνια διαδικασία που διήρκεσε περισσότερα από τρία χρόνια, η Revolut τα κατάφερε. Η βρετανική fintech, εξασφάλισε επιτέλους την πολυπόθητη τραπεζική άδεια (με περιορισμούς, στο στάδιο της «κινητοποίησης» – mobilisation) από την Αρχή Προληπτικής Εποπτείας (PRA) της Τράπεζας της Αγγλίας.
Πρόκειται για ένα τεράστιο ορόσημο για την εταιρεία του Nikolay Storonsky, η οποία, παρότι διαθέτει πάνω από 40 εκατομμύρια πελάτες παγκοσμίως, μέχρι πρότινος λειτουργούσε στην ίδια της την πατρίδα αποκλειστικά ως ίδρυμα ηλεκτρονικού χρήματος (e-money institution).
Αλλά γιατί χρειάστηκε τόσο πολύς χρόνος για να πάρει το «πράσινο φως»; Τι αλλάζει για τους χρήστες και πού αλλού λειτουργεί ήδη ως κανονική τράπεζα;
Το παρασκήνιο: Γιατί καθυστέρησε (τόσο πολύ) η άδεια;
Η Revolut κατέθεσε την αρχική της αίτηση στις αρχές του 2021. Στον κόσμο των startups τρία χρόνια είναι μια αιωνιότητα. Η βρετανική ρυθμιστική αρχή αποδείχθηκε εξαιρετικά αυστηρή απέναντι στην εταιρεία για αρκετούς, κρίσιμους λόγους:
- Λογιστικά ζητήματα και ελεγκτές: Το μεγαλύτερο «αγκάθι» ήταν ο λογιστικός έλεγχος. Η ελεγκτική εταιρεία BDO είχε εκφράσει παλαιότερα επιφυλάξεις για τα οικονομικά αποτελέσματα της Revolut, δηλώνοντας ότι δεν μπορούσε να επαληθεύσει πλήρως ένα σημαντικό μέρος των εσόδων της λόγω των συστημάτων πληροφορικής της εταιρείας. Αυτό χτύπησε «καμπανάκι» στις ρυθμιστικές αρχές.
- Εταιρική διακυβέρνηση & Εσωτερικοί έλεγχοι: Οι αρχές απαιτούσαν ριζική αναβάθμιση της εταιρικής διακυβέρνησης. Η Revolut έπρεπε να αποδείξει ότι διαθέτει εσωτερικά συστήματα και ελέγχους αντάξιους μιας παραδοσιακής, συστημικής τράπεζας, και όχι απλώς μιας γρήγορα αναπτυσσόμενης startup.
- Πολύπλοκη μετοχική δομή: Η εταιρεία χρειάστηκε να προβεί σε εκτενείς διαπραγματεύσεις με τους επενδυτές της (όπως η SoftBank) για να απλοποιήσει την κεφαλαιακή της δομή και να καταργήσει ορισμένες κατηγορίες προνομιούχων μετοχών, κάτι που απαιτούσε η Τράπεζα της Αγγλίας.
- Συχνές αλλαγές στελεχών: Το υψηλό turnover σε νευραλγικές θέσεις κινδύνου (risk) και κανονιστικής συμμόρφωσης (compliance) δεν βοηθούσε να χτιστεί η απαραίτητη εμπιστοσύνη με τους επόπτες.
Τι σημαίνει πρακτικά η τραπεζική άδεια στο UK
Η απόκτηση της άδειας –έστω και στο αρχικό στάδιο του “mobilisation”, το οποίο είναι συνήθης διαδικασία προκειμένου η τράπεζα να δοκιμάσει τα συστήματά της προτού λειτουργήσει πλήρως– αλλάζει το παιχνίδι σε δύο βασικά επίπεδα:
- Για τους πελάτες: Πλέον, μόλις αρθεί το στάδιο των περιορισμών, οι καταθέσεις των Βρετανών χρηστών θα προστατεύονται από το βρετανικό ταμείο εγγύησης καταθέσεων (FSCS) έως το ποσό των 85.000 λιρών. Επίσης, η Revolut θα μπορεί να προσφέρει κανονικά τραπεζικά προϊόντα: υπεραναλήψεις (overdrafts), καταναλωτικά δάνεια, πιστωτικές κάρτες, ακόμα και στεγαστικά δάνεια στο μέλλον.
- Για την ίδια την εταιρεία: Η τραπεζική άδεια στη Μεγάλη Βρετανία είναι το υπέρτατο «πιστοποιητικό αξιοπιστίας». Επιτρέπει στην εταιρεία να αυξήσει δραματικά τα περιθώρια κέρδους της (δανείζοντας τις καταθέσεις) και, ίσως το σημαντικότερο, στρώνει το έδαφος για μια εξαιρετικά επικερδή Αρχική Δημόσια Προσφορά (IPO) στο μέλλον, επιβεβαιώνοντας τον τίτλο της ως ένα από τα κορυφαία ευρωπαϊκά decacorns.
Σε ποιες άλλες χώρες διαθέτει ήδη τραπεζική άδεια;
More Read
Ενώ το Ηνωμένο Βασίλειο ήταν η «αχίλλειος πτέρνα» της εξαιτίας του Brexit (καθώς έχασε το δικαίωμα του “passporting” των ευρωπαϊκών της αδειών στο Νησί), η Revolut έχει ήδη εδραιώσει την τραπεζική της παρουσία αλλού:
- Ευρωπαϊκός Οικονομικός Χώρος (ΕΟΧ): Η Revolut λειτουργεί ως πλήρης τράπεζα στην Ευρωπαϊκή Ένωση (συμπεριλαμβανομένης της Ελλάδας) μέσω άδειας που έχει λάβει από την Τράπεζα της Λιθουανίας και την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα από το 2018 (και την οποία ενεργοποίησε σταδιακά). Στην Ευρώπη, οι καταθέσεις των χρηστών της προστατεύονται κανονικά έως 100.000 ευρώ από το λιθουανικό σύστημα εγγύησης.
- Μεξικό: Πρόσφατα, τον Απρίλιο του 2024, η Revolut εξασφάλισε τραπεζική άδεια από την Εθνική Επιτροπή Τραπεζών και Κινητών Αξιών (CNBV) του Μεξικού, ανοίγοντας το δρόμο για τεράστια ανάπτυξη στη Λατινική Αμερική.
- Άλλες άδειες: Διαθέτει επίσης τραπεζικές άδειες ή σχετικές άδειες χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων σε αγορές όπως η Αυστραλία και ακολουθεί επιθετική στρατηγική επέκτασης για εξασφάλιση αδειών στις ΗΠΑ και αλλού.
Η βρετανική άδεια κλείνει τον μεγαλύτερο ανοιχτό λογαριασμό της Revolut. Έχοντας ξεπεράσει το ρυθμιστικό σκόπελο της αυστηρής Τράπεζας της Αγγλίας, η ευρωπαϊκή super-app δείχνει έτοιμη να μετατραπεί σε έναν παγκόσμιο, συστημικό τραπεζικό παίκτη.
