Η ορθολογική επένδυση δεν είναι ένας δρόμος γρήγορου πλουτισμού μέσω «τζόγου» και meme stocks, αλλά ένας μακροπρόθεσμος μαραθώνιος. Αυτή ακριβώς τη φιλοσοφία πρεσβεύει η Wealthyhood, η εταιρεία που ξεκίνησε την πορεία της στο Λονδίνο, στη μέση της παγκόσμιας πανδημίας, από τον Αλέξανδρο Χριστοδουλάκη και τον Κωνσταντίνο Φαλιάγκα. Αναγνωρίζοντας ότι ο μέσος ιδιώτης επενδυτής στερούνταν βασικών γνώσεων και χρόνου, οι δύο founders αποφάσισαν να εστιάσουν στο πραγματικό πρόβλημα: να βοηθήσουν τον καθημερινό άνθρωπο να κάνει τα πρώτα του βήματα στις αγορές με ασφάλεια και αποφασιστικότητα. Η στρατηγική τους βασίστηκε πρωτίστως στην εκπαίδευση, προσφέροντας στους χρήστες πάνω από 50 δωρεάν διαδραστικά μαθήματα, καθημερινές αναλύσεις και ένα πλήρες επενδυτικό λεξικό, προκειμένου να καταπολεμήσουν τον χρηματοοικονομικό αναλφαβητισμό.
Σε μια αποκλειστική συνέντευξη στο Startupper MAG, ο Αλέξανδρος και ο Κωνσταντίνος ανοίγουν τα χαρτιά τους. Μας μιλούν για τη δυναμική της ομάδας τους, τις προκλήσεις της μετάβασης σε έναν αυστηρά ρυθμιζόμενο οργανισμό, τα επόμενα βήματα της ευρωπαϊκής τους επέκτασης.
S.M.: Αλέξανδρε, ας γυρίσουμε τον χρόνο πίσω στο 2020. Εσύ και ο συνιδρυτής σου, Κωνσταντίνος Φαλιάγκας, βρισκόσασταν στο Λονδίνο, στη μέση μιας παγκόσμιας πανδημίας. Ποια ήταν η στιγμή που είπατε «εδώ υπάρχει ένα κενό, πάμε να φτιάξουμε την Wealthyhood»;
Αλ. Χριστοδουλάκης: H Wealthyhood γεννήθηκε οργανικά και δεν ήταν αποτέλεσμα ενός μόνο “aha moment”. Πριν από αυτή, είχαμε ξεκινήσει μια άλλη εταιρεία που αποσκοπούσε στο να εκδημοκρατικοποιήσει επενδύσεις που έως τότε ήταν διαθέσιμες μόνο στο top-1% των επενδυτών. Σκεφτείτε Hedge Funds, Private Equity και high-end real estate, όπου ένας επενδυτής χρειαζόταν μεγάλα ποσά για να αποκτήσει πρόσβαση. Η ιδέα ήταν απλή, θα βάζαμε αυτά τα assets στο blockchain και θα τα σπάγαμε σε πολύ μικρά κομμάτια για να μπορεί οποιοσδήποτε να επενδύσει σε αυτά.
Αυτό που αγνοήσαμε ήταν ότι ο ιδιώτης επενδυτής, με πολύ περιορισμένη εμπειρία και γνώση, όχι απλά δεν ήξερε τι είναι αυτές οι επενδύσεις, αλλά κολλούσε και στις πολύ πιο βασικές έννοιες. Ζητούσαμε από τον κόσμο να «σπριντάρει» στις αγορές, ενώ δεν μπορούσε ούτε να «μπουσουλήσει».
Πολύ σύντομα, και μέσα από αρκετό research και usertesting, φτάσαμε στο σημείο να πούμε “εδώ είναι το πραγματικό πρόβλημα” και να συγκεντρωθούμε σε αυτό: πώς, δηλαδή, θα βοηθήσουμε τον άνθρωπο της διπλανής πόρτας, αυτόν που δεν έχει ούτε τη γνώση, ούτε την εμπειρία, αλλά ούτε και τον χρόνο, να κάνει τα πρώτα του βήματα στις αγορές με ασφάλεια και αποφασιστικότητα.
Έτσι γεννήθηκε η Wealthyhood.
Όσο για την εμπειρία μας, τόσο η δική μου στο trading floor της Morgan Stanley, όσο και του Κώστα σε διαφορετικούς engineering ρόλους μας βοήθησε να πάμε αρκετά μακριά, πριν αναζητήσουμε εξωτερικές επενδύσεις.
S.M.: Καμία startup δεν πάει μπροστά χωρίς μια συμπαγή ιδρυτική ομάδα. Πώς αλληλοσυμπληρώνονται τα skills σου με του Αλέξανδρου και ποια ήταν η μεγαλύτερη διαφωνία που χρειάστηκε να λύσετε;
Κ. Φαλιάγκας: Από πλευράς skills, το ταίριασμα ήταν εύκολο. Ο Αλέξανδρος είχε εμπειρία ως trading strategist, οπότε είχε το domain expertise για να κάνει lead το business side της Wealthyhood, ενώ εγώ ως software engineer συμπλήρωνα αυτά τα skills με εμπειρία σε large-scale software συστήματα.
Αλλά το σημαντικότερο που πρέπει να υπάρχει σε μια ιδρυτική ομάδα, είναι η αμοιβαία εμπιστοσύνη. Όχι η συμφωνία σε όλα, αλλά η βεβαιότητα ότι ο καθένας θα κάνει ό,τι καλύτερο μπορεί για να προχωρήσει το κοινό όραμα, ακόμα και σε δύσκολες στιγμές.
Και θυμάμαι περιόδους που είχαμε ελάχιστες εβδομάδες περιθώριο για να κλείσουμε έναν γύρο χρηματοδότησης, με το μέλλον της εταιρείας να είναι αβέβαιο. Σε τέτοιες στιγμές είναι σημαντικό να ξέρεις ότι ο co-founder σου θα κάνει ό,τι περνάει από το χέρι του. Αυτή η εμπιστοσύνη υπήρχε, και γι’ αυτό είμαστε εδώ που είμαστε σήμερα.
S.M.: Η λήψη άδειας από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς είναι τεράστιο επίτευγμα. Τι πρακτικό αντίκτυπο έχει για τους χρήστες σας και γιατί επιλέξατε την Ελλάδα ως ευρωπαϊκή ρυθμιστική βάση;
Αλ. Χριστοδουλάκης: Εκείνη την περίοδο ήμασταν ήδη live στο Ηνωμένο Βασίλειο εγκεκριμένοι από το FCA. Για την ευρωπαϊκή μας επέκταση αξιολογήσαμε πολλές χώρες. Επιλέξαμε την Ελλάδα συνειδητά και γίναμε ο πρώτος neo-broker με ελληνική άδεια.
Δε θέλαμε να μπούμε στην ελληνική και την ευρωπαϊκή αγορά «από την κλειδαρότρυπα» χρησιμοποιώντας μια άδεια από κάποια άλλη χώρα απλώς για να κάνουμε passporting. Θέλαμε η Ελλάδα να γίνει η ευρωπαϊκή μας έδρα, η βάση από την οποία θα ξεκινήσει όλη η ευρωπαϊκή πορεία της Wealthyhood.
Πρακτικά, αυτό για τον χρήστη σημαίνει ένα πράγμα: Εμπιστοσύνη. Επενδύει μέσα από μια πλατφόρμα που εποπτεύεται από μια αυστηρή αρχή, λειτουργεί με ευρωπαϊκά standards ασφάλειας και προσφέρει ξεκάθαρους κανόνες διαφάνειας και προστασίας των κεφαλαίων του. Σε έναν κλάδο όπου η ασφάλεια είναι το άλφα και το ωμέγα, το να ξέρει ο Έλληνας πολίτης ότι δεν είμαστε απλώς ένα «app», αλλά ένα ολοκληρωμένο, αδειοδοτημένο ίδρυμα με πολύ αυστηρές, θωρακισμένες διαδικασίες, κάνει όλη τη διαφορά.
S.M.: Η μετάβαση από μια tech startup σε έναν ρυθμιζόμενο χρηματοοικονομικό οργανισμό απαιτεί αλλαγή DNA. Ποιες ήταν οι μεγαλύτερες προκλήσεις συμμόρφωσης και πώς διατηρήσατε την ευελιξία και την καινοτομία σας;
Κ. Φαλιάγκας: Στην πραγματικότητα δεν υπήρξε κάποια μετάβαση. Από την πρώτη μέρα ξέραμε ότι χτίζουμε έναν ρυθμιζόμενο χρηματοοικονομικό οργανισμό, οπότε το compliance δεν ήρθε ποτέ ως αλλαγή DNA, αλλά ήταν μέρος του DNA από την αρχή.
Η μεγαλύτερη πρόκληση είναι ότι για πολλές από αυτές τις διαδικασίες συμμόρφωσης χρειάζονται μήνες δουλειάς. Αυτό από μόνο του μπορεί να επιβραδύνει μια startup. Εμάς μας βοήθησε πολύ το ότι μάθαμε να λειτουργούμε έτσι εξαρχής. Οπότε η ύπαρξη αυτού του τρόπου λειτουργίας στο DNA μας, σε συνδυασμό με καλό μοίρασμα αρμοδιοτήτων, μας βοήθησε να δημιουργήσουμε μια εταιρεία που κινείται γρήγορα, καινοτομεί και ταυτόχρονα λειτουργεί εντός των κανόνων των χωρών που έχουμε αδειοδοτηθεί.
S.M.: Βλέπουμε πολλές πλατφόρμες να ωθούν τους χρήστες στο “επιθετικό” day trading. Η Wealthyhood εστιάζει στο μακροπρόθεσμο wealth-building. Είναι τελικά το «βαρετό» investing η πιο σίγουρη συνταγή; Πώς πείθετε τους νέους να σκεφτούν μακροπρόθεσμα;
Αλ. Χριστοδουλάκης: Ο «τζόγος» και τα meme stocks μπορεί να βοηθούν την αδρεναλίνη ενός «trader», να δίνουν περιεχόμενο σε financial influencers, αλλά σίγουρα δεν είναι στρατηγική για να χτίσει κανείς το μέλλον του. Είναι ιδανικός τρόπος για να χάσει κανείς τα χρήματα του και να κάνει πλούσιο τον broker του. Για χρόνια, το σύστημα εκμεταλλευόταν την άγνοια του κόσμου, ντύνοντας τις επενδύσεις με υποσχέσεις για γρήγορο πλουτισμό.
Στη Wealthyhood λέμε τα πράγματα με το όνομά τους: δεν υπάρχουν μαγικές συνταγές γρήγορου πλουτισμού, τρομερά μυστικά που αρκεί να ξεκλειδώσεις για να κερδίσεις πολλά και γρήγορα. Η ορθολογική επένδυση είναι όντως «βαρετή», γιατί είναι μαραθώνιος, όχι σπριντ. Αλλά αυτό πρεσβεύουμε. Ο κόσμος δεν έχει ανάγκη από trading. Έχει ανάγκη από πρόσβαση, τα κατάλληλα εργαλεία και τη σωστή καθοδήγηση.
Πώς πείθουμε τους νέους; Είναι πιο εύκολο από όσο φαντάζεται κανείς. Η γενιά μας έχει τεράστια ανασφάλεια για το οικονομικό της μέλλον και δίψα να πάρει τον έλεγχο στα χέρια της. Μόλις τους δείξεις ότι η «τράπουλα» δεν είναι πια σημαδεμένη και τους δώσεις τα σωστά εργαλεία, καταλαβαίνουν αμέσως την αξία του μακροπρόθεσμου.
Αυτό που εμείς θέλουμε ο χρήστης μας να αποκτήσει τόσο τη γνώση, αλλά κυρίως τη σωστή νοοτροπία για να επενδύσει με ασφάλεια.
S.M.: Η Ελλάδα έχει περάσει μια κρίση που «τραυμάτισε» την εμπιστοσύνη στις επενδύσεις. Βλέπεις αυτή τη νοοτροπία να αλλάζει στους Millennials και την Gen Z; Ποιος είναι ο ρόλος σας στην εκπαίδευσή τους;
Αλ. Χριστοδουλάκης: Η Ελλάδα κουβαλάει βαθιά συλλογικά τραύματα σε σχέση με τις επενδύσεις. Από το κραχ του ’99 μέχρι την οικονομική κρίση της τελευταίας δεκαετίας, ολόκληρες γενιές είδαν τις οικονομίες τους να εξανεμίζονται. Αυτό δημιούργησε μια κουλτούρα αδράνειας και φόβου, όπου η επένδυση ταυτίστηκε με την απώλεια.
Σήμερα όμως, η κατάσταση αλλάζει. Η γενιά μας δεν είναι πια ο παθητικός αποταμιευτής του παρελθόντος. Καταλαβαίνει ότι όσο τα χρήματά μένουν στάσιμα, χάνουν την αγοραστική τους δύναμη. Υπάρχει η ανάγκη να πάρει τον έλεγχο στα χέρια της.
Το μεγάλο εμπόδιο ήταν και παραμένει ο χρηματοοικονομικός αναλφαβητισμός. Ποτέ δε διδαχθήκαμε τα βασικά για τα προσωπικά μας οικονομικά, ούτε στο σχολείο ούτε από την οικογένεια.
Γι’ αυτό, η πρωταρχική στρατηγική της Wealthyhood είναι η εκπαίδευση. Με πάνω από 50 διαδραστικά μαθήματα δωρεάν για όλους τους χρήστες μας, καθημερινές αναλύσεις, ένα πλήρες επενδυτικό λεξικό για να απομυθοποιήσουμε τους δυσνόητους όρους και όλα τα εργαλεία που χρειάζεται ο σύγχρονος επενδυτής.
Για εμάς, η Wealthyhood θα είναι επιτυχημένη αν καταφέρει να κινητοποιήσει τη γενιά μας να πάρει το οικονομικό της μέλλον στα χέρια της.
S.M.: Ποιο είναι το δικό σας μοντέλο εσόδων και πώς διασφαλίζετε τη βιωσιμότητα της εταιρείας σε βάθος χρόνου;
Κ. Φαλιάγκας: Σήμερα τα βασικά revenue streams μας είναι τρία. Το πρώτο είναι το FX spread στις μετατροπές νομίσματος, για παράδειγμα όταν κάποιος επενδύει σε αμερικανικές μετοχές από λογαριασμό σε ευρώ. Το δεύτερο είναι τα subscriptions, μέσα από τα οποία οι χρήστες αποκτούν πρόσβαση σε επιπλέον δυνατότητες και εμπειρία. Και το τρίτο είναι ένα ποσοστό από το επιτόκιο που δίνουμε μέσω money market funds.
Παράλληλα, έχουμε ξεκινήσει και μία B2B υπηρεσία, το wealth building as a service, στην οποία ήδη έχουμε δύο πελάτες και πιστεύουμε ότι αυτό θα αποτελέσει μεγάλο μέρος των εσόδων μας τα επόμενα χρόνια.
Ο συνδυασμός αυτών των πηγών εσόδων μας δίνει ένα μοντέλο που δεν βασίζεται σε ένα μόνο κανάλι και μας επιτρέπει να χτίζουμε τη βιωσιμότητα της εταιρείας από νωρίς.
S.M.: Η Wealthyhood έχει σηκώσει σημαντικά κεφάλαια – με αποκορύφωμα τον πρόσφατο γύρο των 6 εκατ. ευρώ με επικεφαλής την Τράπεζα Κύπρου, και τα προηγούμενα 3,6 εκατ. ευρώ. Τι “είδαν” οι θεσμικοί επενδυτές και οι τράπεζες; Πόσο αλλάζει η πίεση όταν στο μετοχολόγιο μπαίνουν τόσο “βαριά” ονόματα;
Αλ. Χριστοδουλάκης: Θεωρώ πως πρώτα απ’ όλα, πόνταραν στην ομάδα τους και στην αποδεδειγμένη πλέον ικανότητά τους να κάνουμε deliver σε ένα εξαιρετικά απαιτητικό περιβάλλον, έχοντας ήδη σταθεί επάξια στην πιο ανταγωνιστική αγορά τους Ευρώπης, αυτή του Ηνωμένου Βασιλείου.
Αξιολόγησαν ένα προϊόν με πολύ δυνατά metrics και υψηλό engagement, σε τους περιπτώσεις υπερπολλαπλάσιο των ανταγωνιστών τους. Ένα προϊόν που υπηρετεί το όραμα για εκδημοκρατικοποίηση των επενδύσεων.
Σημαντικό ρόλο έπαιξε και το γεγονός ότι η τεχνολογία τους είναι πλέον τόσο ώριμη, ώστε να επεκτείνουμε τους υπηρεσίες τους σε enterprise επίπεδο, μετατρέποντας τη Wealthyhood στο πιο μοντέρνο wealth building infrastructure για τράπεζες και asset managers. Σε αυτό το πλαίσιο, η τεχνολογική τους υπεροχή ενισχύεται περαιτέρω με το επερχόμενο AI Co-pilot, το οποίο αναμένεται να αλλάξει ριζικά το τοπίο των retail επενδύσεων.
Η παρουσία ονομάτων τους η Τράπεζα Κύπρου στον πρόσφατο γύρο των 6 εκατομμυρίων ευρώ και η Global Wealth Group νωρίτερα, φέρνει μαζί τους και την ανάγκη για αποτελέσματα και ανάπτυξη σε πολλά μέτωπα, κάτι που λειτουργεί ως καταλύτης για να ωριμάσουμε ακόμα πιο γρήγορα.
Ταυτόχρονα τους, αποτελεί μια ισχυρή ψήφο εμπιστοσύνης που θωρακίζει την αξιοπιστία τους Wealthyhood στην αγορά, βοηθώντας τους να γίνουμε ο τεχνολογικός συνεργάτης που θα εκσυγχρονίσει το παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα.
S.M.: Η νέα χρηματοδότηση θα λειτουργήσει ως καταλύτης και για μια δυναμική είσοδο στην B2B αγορά αλλά και επέκταση σε νέες χώρες. Πώς σκοπεύετε να διαθέσετε την ψηφιακή σας υποδομή σε παραδοσιακές τράπεζες;
Αλ. Χριστοδουλάκης: Η νέα χρηματοδότηση αποτελεί το καύσιμο για να περάσουμε στην επόμενη φάση τους στρατηγικής μας, η οποία κινείται σε δύο παράλληλους άξονες. Από τη μία, παραμένουμε προσηλωμένοι στο B2C μοντέλο μας, βελτιώνοντας διαρκώς την εφαρμογή μας και επεκτείνοντας την παρουσία μας σε ολόκληρη την Ευρώπη. Στόχος μας είναι η Wealthyhood να γίνει η πρώτη επιλογή για κάθε νέο επενδυτή σε ευρωπαϊκό επίπεδο, ενώ ήδη εξετάζουμε τους προοπτικές εισόδου σε αναδυόμενες αγορές εκτός Ευρώπης.
Ταυτόχρονα, το μεγάλο μας στοίχημα είναι το enterprise μοντέλο. Η τεχνολογία μας είναι πλέον τόσο ώριμη και δοκιμασμένη, που τη διαθέτουμε ως μια έτοιμη, plug-and-play ψηφιακή υποδομή σε παραδοσιακές τράπεζες και asset managers. Αυτό τους επιτρέπει να εκσυγχρονιστούν άμεσα και να προσφέρουν στη νέα γενιά πελατών τους μια σύγχρονη, εντελώς ευέλικτη επενδυτική εμπειρία, χωρίς να αναλώσουν χρόνια και κεφάλαια σε δική τους ανάπτυξη.
Πολύ σύντομα θα ανακοινώσουμε στρατηγικές συνεργασίες που θα κάνουν αίσθηση στην αγορά.
S.M.: Έχετε αναφέρει την περαιτέρω ενσωμάτωση εργαλείων Τεχνητής Νοημοσύνης (AI). Πώς οραματίζεστε πρακτικά τον ρόλο του AI στην εφαρμογή;
Κ. Φαλιάγκας: Από την πρώτη μέρα, το όραμα της Wealthyhood ήταν το investing να είναι απλό, προσωποποιημένο και κατανοητό για όλους. Σήμερα, όσο εξελίσσονται τα μοντέλα AI, έχουμε όλο και περισσότερες δυνατότητες να φέρουμε την επενδυτική εμπειρία πιο κοντά σε αυτό το όραμα. Εμείς βλέπουμε το AI όχι ως κάτι που θα αντικαταστήσει την κρίση του επενδυτή, αλλά ως ένα έξυπνο layer υποστήριξης μέσα στην εφαρμογή που θα καθοδηγεί τον χρήστη από τα πρώτα του βήματα.
Πρακτικά, αυτό σημαίνει ότι θα μπορούμε να παρέχουμε features που προσαρμόζονται στο προφίλ, τους στόχους και το χαρτοφυλάκιο κάθε χρήστη. Για παράδειγμα, το AI μπορεί να βοηθά κάποιον να καταλάβει καλύτερα τι ρίσκο παίρνει, να εξηγεί με πιο απλό τρόπο τα fundamentals μιας μετοχής, να ερμηνεύει τις κινήσεις του portfolio του ή να εντοπίζει περιπτώσεις υπερσυγκέντρωσης σε μια συγκεκριμένη εταιρεία και να δείχνει τι μπορεί να σημαίνει αυτό στην πράξη.
S.M.: Ως ένας founder στην πρώτη γραμμή, πώς αξιολογείς το εγχώριο οικοσύστημα; Τι μας λείπει για να δούμε περισσότερα ελληνικά unicorns;
Αλ. Χριστοδουλάκης: Το ελληνικό οικοσύστημα έχει πλέον μια αδιαμφισβήτητη δυναμική. Το βασικότερο πλεονέκτημα που βλέπω είναι το ταλέντο. Υπάρχει μια κρίσιμη μάζα ανθρώπων με παραστάσεις από μεγάλους οργανισμούς και επιτυχημένες startups του εξωτερικού, οι οποίοι επιστρέφουν ή επιλέγουν την Ελλάδα για να χτίσουν κάτι δικό τους.
Τα κεφάλαια είναι επίσης εδώ. Τα ελληνικά VCs έχουν ωριμάσει, ενώ υπάρχουν δομημένοι θεσμοί που υποστηρίζουν την καινοτομία στην πράξη. Το γεγονός ότι η Wealthyhood επέλεξε την Ελλάδα ως ευρωπαϊκή της έδρα επιβεβαιώνει την πίστη μας στις προοπτικές του οικοσυστήματος και του ελληνικού ταλέντου.
Τι μας λείπει όμως για να δούμε περισσότερα unicorns;
Θεωρώ ότι χρειαζόμαστε περισσότερα “success stories” και μεγάλα exits. Αυτά λειτουργούν ως πολλαπλασιαστές στην αγορά. Ένα επιτυχημένο exit τροφοδοτεί την επόμενη γενιά founders, operators και angel investors που ξέρουν πώς να κλιμακώσουν μια εταιρεία σε παγκόσμιο επίπεδο.
Για μένα το μέλλον είναι σίγουρα αισιόδοξο και η εμφάνιση περισσότερων επιτυχημένων ελληνικών startups δεν είναι θέμα τύχης, αλλά χρόνου.
Η συνέντευξη δημοσιεύτηκε για πρώτη φορά στο Startupper MAG #72
