Παρά την παγκόσμια αβεβαιότητα λόγω μιας σειράς σημαντικών γεγονότων, μεταξύ των οποίων η πανδημία COVID-19, οι προεδρικές εκλογές στις ΗΠΑ, οι διαπραγματεύσεις για το Brexit και οι εμπορικές εντάσεις μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας, οι παγκόσμιες επενδύσεις VC παρέμειναν ιδιαίτερα ισχυρές το δ’ τρίμηνο του 2020, αγγίζοντας τα 80,8 δισ. δολάρια μέσω 5.418 συναλλαγών.
Σύμφωνα με την τριμηνιαία έκθεση Venture Pulse για το δ’ τρίμηνο του 2020 που δημοσιεύτηκε από την KPMG Private Enterprise, χάρη σε αυτή την ισχυρή τριμηνιαία επίδοση, οι ετήσιες επενδύσεις VC παγκοσμίως ανήλθαν στα 300,5 δισ. δολάρια, το δεύτερο υψηλότερο επίπεδο χρηματοδότησης από VC που έχει καταγραφεί ποτέ (329,7 δισ. δολάρια) παγκοσμίως μετά το 2018.
Τα ισχυρά αποτελέσματα του δ’ τριμήνου του 2020 ήταν αποτέλεσμα της συνεχιζόμενης ανάκαμψης των επενδυτικών δραστηριοτήτων στην Ασία – και ειδικά στην Κίνα, η οποία προσέλκυσε τις πέντε μεγαλύτερες συναλλαγές στον κόσμο, μεταξύ των οποίων η άντληση 1,7 δισ. δολάρια από την εταιρεία ενοικίασης φορτηγών Manbang Group, 1,6 δισ. δολάρια από την εταιρεία εκπαιδευτικής τεχνολογίας Zuoyabang και 1 δισ. δολάρια από την επίσης εταιρεία εκπαιδευτικής τεχνολογίας Yuanfudao.
Ισχυρές ήταν και οι επενδύσεις VC στην αμερικανική ήπειρο και την Ευρώπη στη διάρκεια του δ’ τριμήνου του 2020, εκτοξεύοντας τις επενδύσεις VC και στις δύο ηπείρους σε ετήσια επίπεδα ρεκόρ. Η αμερικανική ήπειρος προσέλκυσε 164,3 δισ. δολάρια στη διάρκεια του 2020 – με επενδύσεις ρεκόρ ύψους 156,2 δισ. δολάρια στις ΗΠΑ, ενώ στην Ευρώπη καταγράφηκαν επενδύσεις ύψους 49 δισ. δολάρια κατά τη διάρκεια της χρονιάς.
«Όλοι γνωρίζουμε ότι η πανδημία COVID-19 αποτέλεσε μια σημαντική πρόκληση η χρονιά αυτή σε κάθε περιοχή του κόσμου. Συχνά όμως οι μεγάλες προκλήσεις κρύβουν και μεγάλες ευκαιρίες – και ο τεχνολογικός τομέας σίγουρα το διαπίστωσετη χρονιά που πέρασε», αναφέρει ο Kevin Smith, Co-Leader του Δικτύου Emerging Giants Network KPMG Private Enterprise της KPMG International. «Η επιτάχυνση της ψηφιοποίησης και οι αλλαγές στην συμπεριφορά των καταναλωτών ήταν σημαντικές. Το ίδιο συνέβη και με τις επενδύσεις VC. Καθώς μπαίνουμε στο α’ τρίμηνο του 2021, οι επενδύσεις VC πιθανότατα θα παραμείνουν ιδιαίτερα δυναμικές, ειδικά σε τομείς όπως το mobility, τα logistics και το fintech, η υγεία/βιοτεχνολογία και η εκπαιδευτική τεχνολογία.
Βασικά χαρακτηριστικά του δ’ τριμήνου 2020
- Οι παγκόσμιες επενδύσεις VC παρέμειναν ισχυρές σε τριμηνιαία βάση, παρά τη μείωση από 83,2 δισ. δολάρια μέσω 6.168 συναλλαγών το γ’ τρίμηνο του 2020 σε 80,4 δισ. δολάρια μέσω 5.418 συναλλαγών το δ’ τρίμηνο του 2020
- Στην αμερικανική ήπειρο καταγράφηκαν περισσότερες από τις μισές επενδύσεις VC παγκοσμίως κατά τη διάρκεια του δ’ τριμήνου του 2020, με τις συνολικές επενδύσεις να αγγίζουν τα 41 δισ. δολάρια μέσω 2.725 συναλλαγών. Από το ποσό αυτό, 38,8 δισ. δολάρια προήλθε από τις ΗΠΑ μέσω 2.526 συναλλαγών
- Οι επενδύσεις VC στην Ευρώπη σημείωσαν ρεκόρ για δεύτερο διαδοχικό τρίμηνο, με 14,3 δισ. δολάρια να αντλούνται μέσω 1 192 συναλλαγών, σε σύγκριση με 13,8 δισ. δολάρια και 1 473 συναλλαγές το γ’ τρίμηνο 2020
- Οι επενδύσεις VC στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού παρέμειναν ισχυρές, σημειώνοντας οριακή αύξηση από 24,5 δισ. δολάρια το γ’ τρίμηνο του 2020 σε 25,2 δισ. δολάρια το δ’ τρίμηνο 2020
- Στην Κίνα καταγράφηκαν οι πέντε μεγαλύτερες συναλλαγές VC στον κόσμο το δ’ τρίμηνο 2020,και πιο συγκεκριμένα οι συναλλαγές των Manbang Group ( 1,7 δισ. δολάρια), Zuoyabang ( 1,6 δισ. δολάρια), Yuanfudao ( 1 δισ. δολάρια), Yungwang Wandian ( 907,1 δισ. δολάρια) και Enovate Motors ( 735,85 εκατ. δολάρια.)
- Η αποεπένδυση από εταιρείες χρηματοδοτούμενες από VC κατέγραψε ρεκόρ 189 δισ. δολάρια το δ’ τρίμηνο του 2020, καθώς συνεχίστηκε η δυναμική πορεία της εισαγωγής των «μονόκερων» στο χρηματιστήριο, με αρχικές δημόσιες προσφορές υψηλού προφίλ όπως των Airbnb, Doordash και C3.ai.
Βασικά χαρακτηριστικά του 2020 σε ετήσια βάση
- Η παγκόσμια χρηματοδότηση από VC ανήλθε στα 300,5 δισ. δολάρια το 2020 – καταγράφοντας άνοδο από τα 281,6 δισ. δολάρια το 2019 – η οποία είναι η δεύτερη καλύτερη επίδοση μετά το ρεκόρ των 329,7 δισ. δολάρια το 2018
- Οι ετήσιες επενδύσεις VC στην αμερικανική ήπειρο άγγιξαν το ρεκόρ των 164,3 δισ. δολάρια.. στη διάρκεια του 2020, με ετήσιο υψηλό για τις ΗΠΑ στα 156,2 δισ. δολάρια Οι ετήσιες επενδύσεις VC στην Ευρώπη επίσης κατέγραψαν πρωτοφανές ρεκόρ ύψους 49 δισ. δολάρια στη διάρκεια της χρονιάς
- Παγκοσμίως, το μέσο ύψος των συναλλαγών αυξήθηκε σε όλα τα επιμέρους στάδια το 2020 – αγγίζοντας τα 1,2 εκατ. δολάρια για συναλλαγές στα στάδια αγγέλου/σποράς , τα 4,5 εκατ. δολάρια. Για συναλλαγές πρώιμου σταδίου και 9,9 εκατ. δολάρια για τις συμφωνίες τελικού σταδίου.
- Οι χρηματοδοτήσεις εταιρειών μέσω VC (για πρώτη φορά) σημείωσε μείωση για Τρίτη συνεχόμενη χρονιά παγκοσμίως – στα 24,9 δισ. δολάρια μέσω 6 580 συναλλαγών το 2020 από τα 29,4 δισ. δολάρια μέσω 8 149 συναλλαγών το 2019.
Η Αμερική προσέλκυσε πάνω από τη μισή χρηματοδότηση VC παγκοσμίως το δ’ τρίμηνο 2020, με επενδύσεις ύψους 41 δισ. δολάρια μέσω 2 725 συναλλαγών
Οι επενδύσεις VC στην αμερικανική ήπειρο υποχώρησαν ελαφρά, από 44,7 δισ. δολάρια το γ’ τρίμηνο του 2020 σε 41 δισ. δολάρια το δ’ τρίμηνο του 2020. Οι ΗΠΑ προσέλκυσαν την πλειοψηφία των επενδύσεων VC της ηπείρου, ύψους 38,8 δισ. δολάρια το δ’ τρίμηνο του 2020 συμπεριλαμβάνοντας τις μεγαλύτερες συναλλαγές όπως η εταιρεία βιοτεχνολογίας Resilience που άντλησε 725 εκατ. δολάρια, η εταιρεία fintech Robinhood που άντλησε 668 εκατ. δολάρια, η εταιρεία fintech Chime που άντλησε 533,8 εκατ. δολάρια και τις εταιρείες αεροδιαστημικής τεχνολογίας Relativity Space και μεταφορών με αυτόνομη οδήγηση Nuro που άντλησαν 500 εκατ. δολάρια.
Παρόλο την πέμπτη διαδοχική μείωση σε επίπεδο τριμήνου στις επενδύσεις VC στον Καναδά οι επενδύσεις VC αποδείχθηκαν ανθεκτικές σε σύγκριση με τα ιστορικά τους επίπεδα, αγγίζοντας τα 841,9 εκατ. δολάρια το δ’ τρίμηνο του 2020. Ο Καναδάς συγκέντρωσε επενδύσεις ύψους 3,8 δισ. δολάρια το 2020 – επίδοση που την ξεπερνάνε μόνο τα 4,9 δισ. δολάρια του 2019. Η Βραζιλία κινήθηκε σε ήπιους ρυθμούς το δ’ τρίμηνο του 2020 ωστόσο προσέλκυσε ρεκόρ χρηματοδότησης ύψους 2,2 δισ. δολάρια κατά τη διάρκεια ολόκληρου του 2020. Εντωμεταξύ, το Μεξικό κατέγραψε ρεκόρ ύψους 625,5 εκατ. δολάρια το δ’ τρίμηνο του 2020 μεταξύ των οποίων συμπεριλαμβάνεται η άντληση χρηματοδότησης ύψους 397 εκατ. δολάρια από την αυτοκινητοβιομηχανία Kavak.
Η Ευρώπη καταρρίπτει το ετήσιο ρεκόρ σε επενδύσεις VC
Η Ευρώπη κατέρριψε το προηγούμενο ετήσιο ρεκόρ των 41,9 εκατ. δολάρια σε επενδύσεις VC (2019), προσελκύοντας 49 δισ. δολάρια το 2020. Επίσης, στην Ευρώπη σημειώθηκε ρεκόρ επενδύσεων VC σε δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο, με την άντληση 14,3 δισ. δολάρια μέσω 1 192 συναλλαγών. Η γαλλική εταιρεία αγροτικής τεχνολογίας Ynsect ήταν το αντικείμενο της δεύτερης μεγαλύτερης συναλλαγής αυτό το τρίμηνο στην Ευρώπη ( 372 εκατ. δολάρια), με κορυφαία την άντληση της χρηματοδότησης ύψους 389 εκατ. δολάρια της LumiraDx.
Οι επενδύσεις VC στο Ηνωμένο Βασίλειο εκτοξεύθηκαν σε 5 δισ. δολάρια στη διάρκεια του δ’ τριμήνου 2020, σημαντικά υψηλότερο από το προηγούμενο ρεκόρ των 3,9 δισ. δολάρια του δ’ τριμήνου του 2017 αλλά και του γ’ τριμήνου του 2019. Το Ηνωμένο Βασίλειο συγκέντρωσε περισσότερες από τις μισές από τις μεγαλύτερες συναλλαγές στην Ευρώπη κατά το δ’ τρίμηνο του 2020, μεταξύ των οποίων οι συναλλαγές των LumiraDx ( 389 εκατ. δολάρια), Molo ( 343 εκατ. δολάρια), Cazoo ( 310 εκατ. δολάρια) και OneTrust ( 300 εκατ. δολάρια).
Το Ηνωμένο Βασίλειο ( 15,3 δισ. δολάρια), η Γερμανία ( 7,1 δισ. δολάρια), η Γαλλία ( 6,3 δισ. δολάρια), οι Σκανδιναβικές χώρες ( 5,7 δισ. δολάρια) και το Ισραήλ ( 5 δισ. δολάρια) κατέγραψαν όλες επίπεδα ρεκόρ στην άντληση χρηματοδότησης από VC κατά το 2020.
Η Ασία σημείωσε την καλύτερη επίδοση με 25,2 δισ. δολάρια σε επενδύσεις VC το δ’ τρίμηνο του 2020.
Κατά το δ’ τρίμηνο, η Ασία συγκέντρωσε 25,2 δισ. δολάρια σε επενδύσεις VC, σημειώνοντας άνοδο από τα 24,4 δισ. δολάρια του γ’ τριμήνου του 2020. Οι επενδύσεις VC στην Κίνα συνέχισαν την ανάκαμψή τους, με τα 9,4 εκατ. δολάρια του γ’ τριμήνου του 2020 να υπερδιπλασιάζονται κατά το δ’ τρίμηνο αγγίζοντας τα 19,8 δισ. δολάρια Η Κίνα ήταν η μόνη χώρα στην οποία πραγματοποιήθηκαν συναλλαγές μαμούθ άνω του 1 δισ. δολάρια κατά το δ’ τρίμηνο του 2020, μεταξύ των οποίων οι Manbang Group ( 1,7 δισ. δολάρια), Zuoyabang ( 1,6 δισ. δολάρια) και Yuanfudao ( 1 δισ. δολάρια).
Οι επενδύσεις VC στην Ινδία παρέμειναν ανθεκτικές κατά το δ’ τρίμηνο του 2020, με κορυφαία συναλλαγή την άντληση 660 εκατ. δολάρια από την Zomato. Ενώ οι επενδύσεις VC σημείωσαν σχετική μείωση κατά το τρίμηνο αυτό, στην Ινδία ο όγκος των συναλλαγών κατέγραψε τη μεγαλύτερη αύξηση από το α’ τρίμηνο του 2018.
Το μέλλον διαγράφεται λαμπρό για την αγορά VC
Οι παγκόσμιες επενδύσεις VC αναμένεται να παραμείνουν σε υψηλά επίπεδα το α’ τρίμηνο του 2021 λόγω της σημαντικής ρευστότητας στην αγορά, των χαμηλών επιτοκίων και την αυξημένη επιθυμία των εταιρειών για ψηφιακό μετασχηματισμό. Επιπλέον, η δραστηριότητα σε IPO και εξαγορές και συγχωνεύσεις αναμένεται ιδιαίτερα ενεργή καθώς πολλές εταιρείες «μονόκεροι» είναι σε φάση σχεδιασμού της διαδικασίας εξόδου τους (exit plan)
«Το επίπεδο της δραστηριότητας συναλλαγών IPO, ειδικά στις ΗΠΑ, ήταν ιδιαίτερα αυξημένο στη διάρκεια του δ’ τριμήνου του 2020», σχολιάζει ο Conor Moore Co-Leader του Δικτύου Emerging Giants Network KPMG Private Enterprise της KPMG International. «Λαμβάνοντας υπόψη τα πολύ πετυχημένα IPO αρκετών εταιρειών «μονόκερων» υψηλού προφίλ το δ’ τρίμηνο του 2020, θα πρέπει να αναμένουμε έναν αυξανόμενο αριθμό παρόμοιων συναλλαγών το 2021, ειδικά σε συνδυασμό με την έκρηξη του φαινομένου των εταιρειών ειδικού σκοπού εξαγοράς (SPAC). Το 2021 προβλέπεται ιδιαίτερα συναρπαστικό».
«Η παγκόσμια αγορά VC βιώνει πρωτόγνωρες στιγμές αυξημένης επενδυτικής δραστηριότητας υποκινούμενη κυρίως από την επιτάχυνση του ρυθμού ψηφιοποίησης που αποτελεί πλέον σημαντικό πυλώνα της εταιρικής στρατηγικής ανάπτυξης. Το 2020, η συγκεκριμένη τάση έγινε ιδιαίτερα αισθητή και στην Ελλάδα με την πετυχημένη ολοκλήρωση σημαντικού αριθμού συναλλαγών άντλησης χρηματοδότησης από εταιρείες start-up. Στο πλαίσιο αυτό, στόχος για το 2021 αποτελεί η ανάδειξη της πρώτης ελληνικής εταιρείας «μονόκερου» από πλευράς αποτίμησης» σχολιάζει ο Δημήτρης Λαμπρόπουλος, Γενικός Διευθυντής στο Deal Advisory της KPMG στην Ελλάδα.
