Η παγκόσμια επενδυτική εταιρεία Partech ανακοίνωσε το τελικό κλείσιμο του παρθενικού της ταμείου, Partech Impact Fund, εξασφαλίζοντας συνολικά κεφάλαια ύψους €300 εκατομμυρίων. Στόχος του ταμείου είναι η κλιμάκωση (scale-up) ευρωπαϊκών B2B εταιρειών τεχνολογίας που μετασχηματίζουν τις παγκόσμιες αλυσίδες αξίας.
Το Partech Impact Fund δημιουργήθηκε για να καλύψει ένα δομικό κενό στην ευρωπαϊκή αγορά. Ιστορικά, η Ευρώπη υστερούσε σε κεφάλαια κατά το στάδιο της κλιμάκωσης, καθώς τα αμερικανικά buyout funds εισήλθαν νωρίς στην αγορά, εστιάζοντας στο ανώτερο τμήμα της, ενώ τα Venture Capitals (VCs) επικεντρώθηκαν στα αρχικά στάδια.
Αυτή η ανισορροπία είναι πιο έντονη στις “impact-native” (εγγενώς προσανατολισμένες στον θετικό αντίκτυπο) εταιρείες. Ενώ τα VCs στήριξαν την καινοτομία στα πρώτα βήματα και τα μεγάλα private equity funds εστίασαν σε εταιρείες που απλώς μεταβαίνουν σε πρακτικές ESG, απουσίαζαν τα κεφάλαια ανάπτυξης (growth-stage) για επιχειρήσεις που χτίστηκαν εξαρχής με γνώμονα τον περιβαλλοντικό ή κοινωνικό αντίκτυπο.
Το νέο ταμείο στοχεύει αποκλειστικά σε εμπορικά ώριμες εταιρείες με έσοδα άνω των €10 εκατομμυρίων που προετοιμάζονται για διεθνή επέκταση.
Η Partech προσεγγίζει αυτές τις επενδύσεις συνδυάζοντας την πειθαρχία του private equity με την πρακτική επιχειρησιακή υποστήριξη. Η ομάδα του ταμείου, με εμπειρία από εταιρείες όπως η Bain Capital, η McKinsey, η Bridgepoint και η Goldman Sachs, βοηθά τις εταιρείες να μεταβούν από οργανισμούς που καθοδηγούνται από τους ιδρυτές τους σε δομές που διοικούνται από επαγγελματικά στελέχη. Η υποστήριξη περιλαμβάνει τη δημιουργία λειτουργικών συστημάτων, δομών διακυβέρνησης, εμπορικής επιτάχυνσης και στρατηγικής για εξαγορές.
Το ταμείο επενδύει σε τομείς όπως η απανθρακοποίηση, η γεωργία, η κινητικότητα, η υγεία, η εκπαίδευση και η κυκλική οικονομία. Εστιάζει σε λύσεις που είναι “απαραίτητες” (must-have) και όχι απλώς “χρήσιμες” (nice-to-have), παράγοντας άμεση απόδοση επένδυσης (ROI) για τους πελάτες. Ήδη το 40% των κεφαλαίων έχει αξιοποιηθεί, με ενδεικτικές επενδύσεις στις εξής εταιρείες:
Gireve: Υποδομές διαλειτουργικότητας για τη φόρτιση ηλεκτρικών οχημάτων.
xFarm: Ψηφιακή πλατφόρμα που βοηθά τους αγρότες να υιοθετήσουν βιώσιμες πρακτικές βασισμένες σε δεδομένα (π.χ. μείωση CO₂, λιγότερη χρήση νερού και χημικών λιπασμάτων).
Makersite: Χρήση Τεχνητής Νοημοσύνης για την ανάλυση του κύκλου ζωής προϊόντων, επιτρέποντας στους κατασκευαστές να σχεδιάζουν πιο βιώσιμα προϊόντα.
FYLD: Λογισμικό διαχείρισης πεδίου με τεχνητή νοημοσύνη για βιομηχανικές λειτουργίες και υποδομές.
Σύμφωνα με τη φιλοσοφία του Partech Impact Fund, η οικονομική απόδοση και ο κοινωνικός/περιβαλλοντικός αντίκτυπος αλληλοενισχύονται και δεν αποτελούν αντικρουόμενους στόχους. Για τον λόγο αυτό, τα εσωτερικά κίνητρα (incentives) της ομάδας διαχείρισης του fund είναι κατανεμημένα 50-50 μεταξύ των οικονομικών αποδόσεων και των αποτελεσμάτων του αντικτύπου.
Το Partech Impact Fund προσέλκυσε κεφάλαια από μια παγκόσμια βάση θεσμικών επενδυτών (από Ευρώπη, ΗΠΑ, Ασία και Αυστραλία), στην οποία περιλαμβάνονται μεταξύ άλλων οι Allianz, Bpifrance (και το fund MC4 εκ μέρους του γαλλικού κράτους για το France 2030), British Business Bank, Ευρωπαϊκό Ταμείο Επενδύσεων (EIF), COFIDES (μέσω του Social Impact Fund), Neuberger Berman, KBC, Legrand, QIC, SETT και Visa Foundation.
