Πώς μια μικρή νησιωτική χώρα κατάφερε να συγκεντρώσει πάνω από €95 εκατομμύρια σε χρηματοδοτήσεις το 2025, προσελκύοντας ονόματα-θρύλους της Venture Capital σκηνής; Σύμφωνα με το σχετικό report του Διονύση Παρτσινέβελου, αναλυτή στο 33East VC, η φετινή χρονιά (€95,1 εκατ.) υπολείπεται του 2024 (€125 εκατ.) σε όγκο κεφαλαίων. Ωστόσο, η πραγματική είδηση κρύβεται στη “ζωτικότητα” της αγοράς: το 2025 κατέγραψε 40 deals έναντι των 28 του προηγούμενου έτους. Αυτή η στροφή από τα λίγα μεγάλα checks στη διεύρυνση της βάσης των startups μαρτυρά μια σημαντική ωρίμανση. Η Κύπρος δεν αναζητά πλέον απλώς κεφάλαια, αλλά οικοδομεί ένα βιώσιμο “founder pipeline”, διεκδικώντας επάξια τον τίτλο του αναδυόμενου τεχνολογικού κόμβου της Μεσογείου.
Τα 10 top deals
- Aiphoria (Enterprise AI – Γύρος Series A): €31.280.000. Αποτέλεσε μακράν τη μεγαλύτερη συμφωνία, αντιπροσωπεύοντας μόνη της το 33% της συνολικής χρηματοδότησης που ανακοινώθηκε το 2025.
- Clove (Consumer App / Fintech – Pre-Seed): €12.900.000.
- Nodes & Links (Construction Tech – Series B): €11.400.000.
- Keabank / Kea (Fintech – Seed): €6.000.000.
- Gameram (Gaming – Seed): €3.500.000.
- Studio42 (Gaming – Seed): €3.312.000.
- Fitwise AI (AI / SaaS – Pre-Seed): €3.220.000.
- Nice Plans Studio (Gaming – Series A): €2.800.000.
- INXY Payments (Fintech – Seed): €2.760.000.
- Family.Space (Consumer App – Seed): €1.380.000.
Η κυριαρχία της Τεχνητής Νοημοσύνης
Το 2025, η Τεχνητή Νοημοσύνη έπαψε να είναι ένα απλό buzzword και μετουσιώθηκε σε στρατηγική επιλογή capital deployment. Με €37,4 εκατομμύρια να διοχετεύονται σε 7 deals, το AI αναδείχθηκε στον αδιαμφισβήτητο καταλύτη του οικοσυστήματος.
Η ανάλυση των δεδομένων δείχνει μια σαφή στροφή προς το Deep Tech και το SaaS, με τις εταιρείες να προσφέρουν πλέον λύσεις που απαντούν σε σύνθετα επιχειρηματικά προβλήματα. Η εμπιστοσύνη των επενδυτών αποκρυσταλλώθηκε σε σημαντικούς γύρους για εταιρείες όπως:
- Fitwise AI (AI / Health & SaaS)
- Mokka AI (AI / SaaS)
- Electryone AI (Energy / AI
Οι βασικοί τομείς επενδύσεων
Παρά την κυριαρχία του AI, το οικοσύστημα επέδειξε αξιοσημείωτο εύρος σε 17 διαφορετικούς τομείς. Παραδοσιακοί πυλώνες όπως το Gaming (Gameram, Studio42) και το Construction Tech (Nodes & Links) συνεχίζουν να προσφέρουν σταθερότητα και βάθος.
| Τομέας | Συνολικό Κεφάλαιο (€) | Εταιρεία-Κλειδί |
| Enterprise AI | 31.280.000 | Aiphoria |
| Consumer App | 15.880.000 | Clove |
| Construction Tech | 11.900.000 | Nodes & Links |
| Gaming | 11.056.000 | Gameram |
| Fintech | 9.460.000 | Keabank |
Το Megadeal: Η περίπτωση της Aiphoria
Μια και μόνο συμφωνία αρκεί για να αναδιαμορφώσει τα στατιστικά μιας ολόκληρης εθνικής αγοράς. Η Aiphoria, στον τομέα του Enterprise AI, ολοκλήρωσε έναν γύρο Series A ύψους €31.280.000, ο οποίος αντιπροσωπεύει το 33% της συνολικής χρηματοδότησης για το 2025.
- AI-Powered Virtual Employees (Εικονικοί Υπάλληλοι): Αναπτύσσει έξυπνους ψηφιακούς πράκτορες που λειτουργούν με φωνή (voice-first) για την αυτοματοποίηση εργασιών σε κέντρα εξυπηρέτησης (customer support), πωλήσεις (telesales), διαχείριση πληρωμών και προσλήψεις.
- Μετατροπή Φωνής σε Δεδομένα: Χρησιμοποιεί προηγμένη τεχνολογία speech-to-text και ανάλυση AI για να μετατρέπει τις φωνητικές συνομιλίες (τηλεφωνήματα) σε δομημένη πληροφορία, εξάγοντας συμπεράσματα για τη συμπεριφορά των πελατών, τον κίνδυνο και τη συμμόρφωση.
- Αυτοματοποίηση Ροών Εργασίας (Workflow Automation): Οι λύσεις της επιτρέπουν στις επιχειρήσεις να αυτοματοποιούν κλήσεις, email, chats και σχόλια στην ιστοσελίδα τους, μειώνοντας το λειτουργικό κόστος.
- Zero-Code Platform: Προσφέρει εργαλεία που επιτρέπουν στις επιχειρήσεις να δημιουργούν τους δικούς τους AI πράκτορες χωρίς να απαιτείται κώδικας.
Η επιτυχία της Aiphoria λειτουργεί ως “φάρος” για την ωριμότητα του κυπριακού Enterprise AI. Παρόλο που τέτοια megadeals συχνά επισκιάζουν τη συνολική εικόνα, η παρουσία τους είναι ζωτικής σημασίας για τη δημιουργία ενός track record που θα επιτρέψει σε περισσότερες εταιρείες να διεκδικήσουν Series A και B χρηματοδοτήσεις στο μέλλον.
Η υγεία της “βάσης” της πυραμίδας παραμένει το ισχυρότερο χαρτί του οικοσυστήματος. Τα στοιχεία δείχνουν μια εντυπωσιακή κυριαρχία των πρώιμων σταδίων:
- Το 83% των deals ήταν Pre-Seed (15) και Seed (20).
- Το διάμεσο μέγεθος γύρου (median round size) σταθεροποιήθηκε στα €900.000, ένδειξη τυποποίησης των valuations σε διεθνή πρότυπα.
Η χρονιά χαρακτηρίστηκε από μια εκρηκτική επιτάχυνση στο τρίτο τρίμηνο (Q3), το οποίο παρήγαγε το 58% του ετήσιου κεφαλαίου (€54,8 εκατ.), σημειώνοντας άνοδο 4,2x σε σχέση με το Q1. Παρόλα αυτά, η απότομη κάμψη του Δεκεμβρίου (€1 εκατ.) υπενθυμίζει ότι η αγορά παραμένει ευάλωτη στις διακυμάνσεις των μεγάλων deals.
Διεθνής επικύρωση: 33East και η “Γέφυρα” προς τους Tier-1 VCs
Το 33East θεωρείται το πρώτο αμιγώς «θεσμικό» Venture Capital (VC) fund της Κύπρου κυρίως λόγω της δομής του και της προέλευσης των κεφαλαίων του. Ο όρος «θεσμικό» (institutional) σε αυτή την περίπτωση σημαίνει ότι το fund δεν βασίζεται απλώς σε κεφάλαια ιδιωτών, αλλά υποστηρίζεται από επίσημους κρατικούς και ευρωπαϊκούς φορείς.
Το 33East είναι το πρώτο κυπριακό VC που επιλέχθηκε από το Ευρωπαϊκό Ταμείο Επενδύσεων (European Investment Fund) ως διαχειριστής του Cyprus Equity Fund. Το EIF αποτελεί τον κορυφαίο θεσμικό επενδυτή στην Ευρώπη για μικρομεσαίες επιχειρήσεις και η συμμετοχή του προσδίδει κύρος, αυστηρές προδιαγραφές διακυβέρνησης και διεθνή αναγνώριση.
Το fund χρηματοδοτείται σημαντικά από το Κυπριακό Κράτος μέσω του Εθνικού Σχεδίου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (RRF). Από τα συνολικά κεφάλαια (περίπου €26-37,5 εκατ.), ένα μεγάλο μέρος (€19-27 εκατ.) προέρχεται από δημόσιους πόρους, καθιστώντας το βασικό βραχίονα της κρατικής στρατηγικής για την ενίσχυση της καινοτομίας.
Εκτός από τους δημόσιους πόρους, το 33East έχει προσελκύσει επενδύσεις από μεγάλους εγχώριους θεσμικούς παίκτες, με σημαντικότερο παράδειγμα την Τράπεζα Κύπρου, η οποία συμμετέχει ως Limited Partner (LP).
Σε αντίθεση με μικρότερα angel groups, το 33East λειτουργεί με αυστηρό επενδυτικό πλαίσιο:
- Επενδύσεις σε pre-seed και seed στάδια.
- Υποχρέωση επένδυσης σε εταιρείες που έχουν ουσιαστική σύνδεση (nexus) με την Κύπρο, με στόχο την καταπολέμηση του “brain drain”.
- Ακολουθεί τα πρότυπα διαφάνειας και αναφοράς που επιβάλλουν οι ευρωπαϊκοί κανονισμοί (π.χ. SFDR).
Στον πρώτο χρόνο λειτουργίας του το 33East δεν λειτούργησε απλώς ως πηγή κεφαλαίου, αλλά ως ένας κρίσιμος μηχανισμός de-risking για διεθνείς κολοσσούς. Η παρουσία τοπικού θεσμικού κεφαλαίου “ξεκλείδωσε” το ενδιαφέρον παγκόσμιων παικτών. Η συν-επένδυση της Accel στην Clove και της Kindred Capital στην Fitwise AI αποτελεί την απόλυτη επικύρωση της ποιότητας των Κυπρίων ιδρυτών. Όταν VCs αυτού του βεληνεκούς προσγειώνονται στη Λευκωσία και τη Λεμεσό, η Κύπρος παύει να είναι μια “εξωτική” επιλογή και καθίσταται επίσημος προορισμός στον παγκόσμιο χάρτη των VCs.
Η Clove «σήκωσε» 12 εκατ. ευρώ για την ανατροπή στη διαχείριση των χρηματοοικονομικών
Sasha Vezenkov: «Μπαίνει» στην EMBIO Diagnostics ως επενδυτής και brand ambassador
